Se tiene acciones de muy poco valor cono
Fabricato, por la crisis de interbolsa y su desplome en la bolsa. Frente acciones con una rentabilidad buena y
estable como Aval; Bogotá y Chocolates.
La acción con mayor rentabilidad individual
esperada es la de Chocolates, esto se debe a la estabilidad en bolsa y al
respaldo y confianza que le da los buenos resultados y valoración de la
empresa.
Al momento de analizar el comportamiento del
portafolio, se puede concluir que el menor riesgo seria de 0,8954% y este generaría una rentabilidad
del 12,66%, con una ponderación de Bogotá 34,33%, Fabricato 2,11%, Aval 11,92%,
Chocolates, 29,53%, ISA 16,67% y Tablemac 5,43%. Queriendo decir esto, que con
esta combinación el inversionista tendría el menor riesgo de perder.
Calculando la frontera del portafolio, se
observa que a mayor riesgo mayor es la rentabilidad. Este riesgo se aumenta, ya
que la diversificación del portafolio disminuye, excluyendo acciones en la
ponderación, y dando como resultado que la mayor rentabilidad es 15,7% y se
obtiene de una ponderación de Chocolates 100%, esta rentabilidad es la
individual de la acción (Chocolates).
También se realizaron escenarios de portafolio,
sacando acciones del análisis, en el resultado de rentabilidad no se obtuvo
muchas variaciones.
Como conclusión final, se puede decir que
cuando se tiene acciones que pierden y acciones de muy alta rentabilidad se
puede perder el horizonte y llevar a decisiones herradas, pues se pierde de
vista la realidad de cada una de ellas.
Riesgo
|
Rentabilidad
|
Bogota
|
Fabricato
|
Aval
|
Chocolates
|
ISA
|
Tablemac
|
0,8954%
|
12,66%
|
34,33%
|
2,11%
|
11,92%
|
29,53%
|
16,67%
|
5,43%
|
0,9069%
|
12,00%
|
30,64%
|
2,62%
|
11,83%
|
26,00%
|
22,33%
|
6,57%
|
0,9035%
|
13,00%
|
39,88%
|
1,88%
|
11,91%
|
28,59%
|
12,74%
|
4,99%
|
1,4012%
|
13,50%
|
0,87%
|
2,09%
|
0,74%
|
81,89%
|
5,24%
|
9,18%
|
1,5399%
|
14,00%
|
0,15%
|
4,30%
|
0,12%
|
92,99%
|
0,89%
|
1,55%
|
1,5915%
|
15,00%
|
0,00%
|
2,08%
|
0,00%
|
97,92%
|
0,00%
|
0,00%
|
1,6112%
|
15,70%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
100,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
Juliana Mercedes
Arboleda Mendoza
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