Conclusion Desarrollo Portafolio de Inversiones

A continuaciòn detallamos la conclusion general del grupo respecto al trabajo del Portafolio de Acciones de Inversiòn de las compañias:  Grupo Nutresa, ISA, Tablemac, Banco de Bogotà y Fabricato.

Dentro del portafolio se analizó un grupo de acciones de empresas de diferentes sectores de la economía, con diversas rentabilidades y ponderaciones en un periodo de fechas estimadas desde 2006 hasta el 2013.

Al momento de analizar el comportamiento del portafolio, se puede concluir que el menor riesgo seria  de 0,8954% y este generaría una rentabilidad del 12,66%, con una ponderación de Bogotá 34,33%, Fabricato 2,11%, Aval 11,92%, Chocolates, 29,53%, ISA 16,67% y Tablemac 5,43%. Queriendo decir esto, que con esta combinación el inversionista tendría el menor riesgo de perder.

En términos generales, este análisis permitió  conocer la metodología para su elaboración,  conceptualización y su finalidad. 

En cuanto a La metodología vemos que es necesario trabajar con los datos históricos de varios años para que la rentabilidad esperada sea lo más representativo posible.  La covarianza entre las acciones y  éstas con el mercado, nos permite conocer el grado de correlación y afinidad entre las mismas.  Finalmente la maximización de la rentabilidad y la minimización del riesgo, son las operaciones que debemos desarrollar a través del solver para conocer la ponderación de cada activo en el portafolio, que hace que èste se optimice.

La conceptualización nos muestra que un portafolio de inversiones busca la mejor combinación de los activos con el ánimo de minimizar el riesgo y de maximizar la rentabilidad. 

La finalidad es poder construir una frontera eficiente de valores que nos permita tomar las mejores decisiones en cuanto a la construcción del portafolio, teniendo siempre presente nuestra actitud hacia el riesgo.

Sumado a lo anterior, cabe resaltar que se deben tener presente las siguientes recomendaciones a la hora de invertir o diseñar un Portafolio:

•          Investigar antes de invertir, no invertir en el vacío, no solo las cifras, también su comportamiento empresarial.

•          No invertir hasta  no estar seguro de la información con que se cuenta, no ser demasiado conservador, ni demasiado pesimista.

•          Es necesario diversificar para disminuir el riesgo como se muestra en este caso y la frontera eficiente garantiza que es la mejor composición del portafolio en cada uno de sus puntos.

•          Ser paciente, no tener prisa por gastar el dinero.

•          Es importante fijarse objetivos realistas y precisos.

•          Aunque una inversión en alguna acción esté siendo muy provechosa, no suponer que siempre los será.

•          No hacer caso a los rumores, hay que verificar la información.

Son varias las alternativas, incluso la idea es acceder a varias de ellas, es decir, no poner todos los huevos en la misma canasta. La filosofía, por así decirlo, en la conformación de un portafolio de inversiones, es la de distribuir el riesgo asegurando los rendimientos; que no es más que elegir activos financieros con tasas de retorno relativamente altas, asumiendo el riesgo implícito y sopesarlo con otros títulos de mayor respaldo y por ende menor retribución.

Dicha  herramienta es muy útil ya que  nos puede guiar en el desarrollo de nuestras inversiones sin olvidar que hay otros elementos de tipo subjetivo y cualitativo que complementa esta metodología.